주식의 상대 강도(Relative Strength) | 주식 시장에서 돈을 지키는 유일한 방법

 

상대 강도를 알아보자

독자님들은 주식의 상대 강도라는 지표를 알고 있는가?

사실 필자는 주식 투자의 대가의 책을 여러권 읽기 전까지 상대강도라는 개념을 알지도 못했고, 사용하지도 못했었다.

하지만 윌리엄 오닐이라는 투자 대가의 책을 읽고 상대 강도라는 개념을 알게 되었을 때, 신세계를 경험한 느낌이었다.

필자가 즐겨 사용하던 HTS에는 보조 지표로 상대 강도가 없었기에 더 신기한 경험이었던 것 같다.

 

필자가 경험했던 느낌을 글에 잘 담을 수 있을지 모르겠지만, 최대한 열심히 전달 드려 보겠다.

 

그럼 지금부터 상대강도의 개념에 대해서 알아보자

1. 상대강도(Relative Strength)란?

상대강도는 주식의 성과를 다른 주식이나 시장의 성과와 비교하여 측정하는 지표이다. 이것은 상대적으로 강한 또는 약한 주식을 식별하기 위해 사용되는데, 보통 코스피/코스닥과 내가 판단하려는 주식과의 비교를 통해 해당 종목이 시장보다 강한지 판단하게 된다.

 

2. 상대강도 지표의 계산 방법

상대강도 지표는 특정 기간 동안 내가 분석하려는 종목의 주가 상승과 하락을 분석하게 되는데, 일반적으로 다음과 같은 단계를 통해 계산을 하게 된다.

 

2-1) 상대강도 지표를 계산할 주식(A, 내가 분석하려는 종목)과 비교할 기준 지수
     (B, 일반적으로 주요 지수 또는 시장 전체 지수)를 선택한다.
2-2) 특정 기간 동안의 주식 가격 변화를 측정하게 되는데 일반적으로 기간은 14일로 선택하게 된다고
     하나, 이 부분은 투자자 본인의 성향에 따라 기간을 변경 해주면 되는 부분이다.    
2-3) 마지막으로 선택한 기간 동안 주식의 가격 상승과 하락을 합산하여 상대강도 지수를 계산하게 된다.
    상대강도 지수 = (선택한 기간 동안 주식 상승 일수의 합) / (선택한 기간 동안의 전체 거래일 수)

3. 상대강도 지표의 활용 전략

상대강도 지표를 활용하는 주요 투자 전략은 다음의 것들이 있다.

3.1. 상대강도가 높은 주식 선택

주가가 상대적으로 강한 주식은 주가가 다른 주식보다 빠르게 상승할 가능성이 높게 된다. 따라서 상대강도가 높은 주식을 선택하여 투자할 경우, 주가 상승세에 더 많은 이익을 기대할 수 있을 확률을 가지게 된다.

3.2. 상대강도가 높은 섹터 선택

우리가 흔히 말하는 주도 섹터에 대한 이야기 이다. 특정 섹터의 주식들이 상대적으로 강한 상승세를 보일 경우, 해당 섹터가 강세이며 투자할 가치가 있을 수 있는데, 이를 통해 강한 섹터를 골라 관련 종목을 포트폴리오에 넣고 투자를 할 수도 있다.

3.3. 상대강도가 낮은 주식 회피

3.2에서 언급한 상대강도가 높은 종목과 정 반대의 케이스로서 상대강도가 낮은 주식은 주가가 다른 주식들보다 더 느리게 상승하거나 하락할 가능성이 높게 된다. 따라서 상대강도가 낮은 주식은 회피하거나 보유 비중을 줄이는 것이 좋을 수 있는다.

3.4. 매매 타이밍 결정

주식의 상대강도 변화를 지켜보며 매수 또는 매도 시점을 결정할 수 있다. RSI 기준으로 설명하게 되면, RSI가 70%이상의 위치에 있을 경우, 이 종목은 현재 과매수 상태로 거품이 다소 끼여있는 상태로 볼 수 있으며, 반대로 상대강도가 하락하고 있으며 30% 이하 구간에 들어가있으면 해당 주식은 매도 타이밍으로 판단할 수 있다.

 

하지만 우리 모두가 알고 있는 것처럼 RSI 하나만으로 모든 주식 투자가 끝이난다고 판단하는 독자님은 없을 것으로 생각하며, 투자를 위해서는 여러가지 방식을 고려하고 검토 후 진입하시길 바라는 바이다.

4. 상대강도 지표의 장단점

4.1. 장점

- 상대강도 지표는 주식의 상대적인 성과를 비교하기 용이하며, 주식 선택에 대한 정보를 제공하게 된다.
- 주식 시장의 흐름과 트렌드를 파악하는 데 도움이 되며,
- 투자자들이 주식의 성과를 보다 명확하게 이해하고 판단할 수 있도록 돕는 지표이다.

4.2. 단점

- 상대강도 지표만으로는 주식의 미래 성과를 완전히 예측하기 어렵다. 

   반드시 다른 기술적 지표나 기본적 분석도 함께 고려해야 할 것이고,
- 주식 시장의 변동성이 큰 경우 상대강도 지표의 신뢰성이 감소할 수 있다. 
  (기본적으로 오름/내림세는 반복된다는 가정으로 만들어진 지표이기 때문이다.)
- 주식 시장에 영향을 미치는 다양한 요인들을 고려하지 못할 수 있다. 

 

5. (참고) 상대강도를 사용했던 주식 투자의 대가

상대강도를 주식 투자에 대해 가장 잘 알려진 대가 중 한 명은 윌리엄 오닐(William J. O'Neil)이다. 그는 미국의 투자가, 작가, 출판인으로서 "How to Make Money in Stocks"라는 책으로 유명한 투자자인데, 이 책은 기술적 분석과 상대강도 지표를 중심으로 주식 시장에서 이익을 창출하는 방법을 설명하고 있다. 

오닐은 캔슬림(Can Slim Investment System)이라는 투자 방법을 개발해서 투자를 해왔었는데, 이 방법은 기업 재무상태와 주가 기술적 분석에 기반하여 강력한 주식들을 식별하고 선택하는 데 상대강도 지표를 사용하게 된다.

윌리엄 오닐의 캔슬림 전략이 궁금하다면 아래의 포스팅을 참고하길 바란다.

 

주식 시장에서 성장주를 발굴하는 가장 강력한 방법 : 윌리엄 오닐의 CAN SLIM 전략 (tistory.com)

주식 시장에서 성장주를 발굴하는 가장 강력한 방법 : 윌리엄 오닐의 CAN SLIM 전략