장기 투자와 단기 투자 중 나에게 맞는 투자 전략 결정 하는 법

투자는 우리의 자산을 늘리기 위한 방법 중 가장 직접적이고 공격적인 방법 중 하나입니다. 일반적으로 '투자 기간'에 따라 주로 장기 투자와 단기 투자로 나뉘며, 각각의 장단점이 있습니다. 어떤 방식이 나에게 적합할지는 투자자의 목표, 리스크 허용 범위, 그리고 자신의 투자 스타일에 따라 다르게 해석될 수 있습니다. 

 

 

그러면 지금부터 설명드리는 장/단기 투자 방법을 잘 읽어보시고 현명한 결정에 도움이 되시면 좋겠습니다.

 

장기 투자와 단기투자 중 나에게 맞는 투자 방법은?

장기 투자

1. 장기투자의 특징

1) 투자 기간이 일반적으로 1년 이상입니다.

어림 잡아서 1년 이상이라는 기간을 사용했지만, 대부분의 자발적 장기투자자들은 관심 대상 주식을 매수하는데, 오랜 고민을 거치고 해당 기업의 가치를 심도 있게 검토한 다음 매수를 결정하기 때문에 최소 1년이라는 기간이고, 실제적으로는 몇 년에서 수십 년에 걸친 장기간의 투자를 지속하고 있는 모습을 볼 수 있습니다.

2) 투자 대상이 주식에 한정되지 않습니다.

보통 장기 투자를 선택해서 진행하는 투자자의 경우, 주식 한가지에 몰두해서 자산을 운영하지 않는 경우가 많습니다. 아래에서 설명을 드리겠지만 장기 투자로 자산을 운영하게 될 경우 단기적인 변동에 흔들리지 않을 수 있게 되며, 조금 더 마음의 여유를 가지고 투자를 시행하기 때문에 주식 외의 투자 자산인 부동산, 채권 등 다양한 자산 포트폴리오를 구성해서 운영하기에 좋은 투자 방법이라고 할 수 있습니다.

2. 장기 투자의 장점

1) 시장의 변동성을 극복하기에 용이합니다.

투자를 한다면 자연스럽게 알게 되는 것 중에 가장 대표적인 것이 '시장은 항상 변동한다'는 시장의 변동성 입니다. 사실 투자를 하는 입장에서 당장 내일 어떤 일이 일어날지, 다음 주에 어떤 사건이 발생할지는 알 수가 없습니다.

사실 그래서 당장 내일의 주가를 예측한다는 주장은 터무니없다고 볼 수 있습니다.

경제는 후퇴와 발전을 반복하는 것은 아주 자연스러운 일입니다. 그렇기 때문에 장기적인 시각에서는 경제의 성장과 회복을 기대하며, 단기적인 시장의 변동성에 크게 영향받지 않을 수 있게 됩니다. 단기적인 주가의 영향에 요동치는 투자자의 심리는 내 자산을 순식간에 잃게 만들 수 있는 가장 큰 적이기 때문입니다.

 

2) 복리 효과를 최대한 활용하여 수익의 극대화를 가져올 수 있습니다.

장기 투자의 가장 큰 장점이 아닐까 생각이 됩니다. 만약, 좋은 기업을 잘 리서치하고 분석해서 매수를 결정했다고 가정했을 때 장기간 동안 투자할 경우 복리의 효과로 수익률이 누적되어 큰 이익을 볼 수 있습니다. 

그렇기 때문에 장기 투자에서는 '기다림'도 투자를 하고 있는 시간이라고 바라봐야 한다는 것을 알 수 있습니다.

3) 리서치와 분석에 집중하여 기업의 가치를 이해할 수 있게 됩니다.

장기적인 시각으로 투자할 경우, 단기적인 시장 동향보다는 회사의 기본적인 가치와 잠재력에 더 집중할 수 있습니다. 기업의 잠재력은 주가를 끌어올리는 가장 기본적인 가치입니다. 이는 주식의 근본을 생각해보면 알 수 있습니다. 주식은 기본적으로 기업의 가치를 책정하는 단위이며, 기업의 가치 성장에 따라 주가가 움직인다는 것은 자본주의의 기본이기 때문이죠. 

 

('주식'의 정확한 개념이 궁금하다면 아래의 글을 참고 해주세요▼)

주식을 처음 시작 하려는 당신께 : '주식'의 개념

3. 장기 투자의 단점

장기 투자에는 큰 장점이 많은 만큼 단점도 존재합니다. 아래에서는 장기투자의 단점을 소개해드리려고 합니다.

1) 자금이 제한적으로 유동될 수가 있습니다.

한 가지 투자물에 장기간 투자하게 되면 해당 기간 동안 투자 자금을 운용하는데 어려움이 발생되기 따름입니다. 예를 들어서 당장 수익을 올릴 수 있을 것 같은 투자 대상을 발견했는데, 장기투자를 통해서 자금이 묶여있다면 눈앞에서 투자 기회를 손해 보는 상황이 발생하기 때문입니다.

 

2) 시장의 빠른 변화에 대응하기가 어렵습니다.

길게 투자자산을 보유하여 복리 효과를 즐기는 것도 장기 투자의 장점이지만, 사실 장기 투자 전략은 그렇게 장기 보유하는 현상으로 인해서 시장의 빠른 변화에 신속하게 대응하기가 어렵다는 단점이 있습니다. 예를 들어서 일부 국가에서 전쟁이 발생된다거나, 코로나처럼 팬데믹이 발생된다던가 하는 예기치 못한 상황을 대응하기에 어려움이 있다고 할 수 있습니다. 

단기 투자

1. 단기 투자의 특징

1) 투자 기간이 보통 1년 미만입니다.

장기투자와 정확히 반대로 생각해보시면 됩니다. 단기 투자의 기간은 일반적으로 몇 주에서 몇 개월에 걸친 짧은 기간의 투자를 의미하며, 이러한 단기적인 투자를 통해 빠르게 수익을 거둬들이는 작업이라고 보시면 됩니다.

 

2) 주로 주식, 외환, 선물 등의 금융 상품에 집중됩니다.

단기 투자의 특성상 길게 투자물을 보유하지 않기 때문에 변동성이 큰 투자물에 일반적으로 관심을 가지게 되며, 주식 중에서도 변동성이 큰 주식을 주로 다루게 됩니다.

 

2. 단기 투자의 장점

1) 빠른 수익 실현이 가능합니다.

단기 투자는 아주 짧게는 몇 분 단위(스캘핑)로도 투자를 시행하는 작업입니다. 따라서, 짧은 기간 동안 변동성이 큰 주식을 잘 대응한다면 높은 수익률을 타깃 할 수 있으며, 갑자기 발생되는 좋은 투자 기회를 놓치지 않고 빠르게 활용할 수 있습니다.

 

2) 자금의 유동성을 유지하기 용이합니다.

장기 투자의 단점에 정확히 정 반대의 이유입니다. 쉽게 자금 운용이 가능하기 때문에 단기 투자는 자금의 유동성을 높게 유지할 수 있습니다.

3) 시장의 변화에 빠르게 대응을 할 수 있습니다.

장기 투자와 반대로 단기 투자 전략은 시장의 빠른 변화에 신속하게 대응할 수 있습니다. 그렇기 때문에 예상치 못한 큰 리스크가 오더라도 자금을 비교적 쉽게 지켜낼 수 있게 된다는 장점이 있습니다.

 

3. 단기 투자의 단점

1) 높은 리스크가 항상 도사리고 있습니다.

단기적인 시장 변동성에 크게 영향받기 때문에 심리적인 압박이 정말 높은 투자 방법입니다. 그렇기 때문에 순간적으로 잘못된 판단으로 인해 투자 원금에 큰 손실을 입히는 리스크를 수반할 수 있습니다.

 

2) 높은 거래 비용이 발생합니다.

장기 투자처럼 투자물을 오래 보유하는 것이 아니기 때문에 단기 투자처럼 자주 빈번한 거래를 할 경우, 거래 비용이 누적되어 수익률이 생각보다 더 적을 수 있다는 리스크가 있습니다. 예를 들어 거래 시마다 거래되는 금액의 0.6%가 지속적으로 누적이 된다면, 결코 좋은 영향일 수 없다는 것입니다.

앞서 설명드린 것처럼 장기 투자와 단기 투자는 각각의 장단점이 아주 명확하며, 상호 반대의 장점을 가지고 있습니다. 따라서 어떤 투자 방식이 나을지는 처음 소개 드린 개인의 투자 목표, 리스크 허용 범위, 그리고 투자 경험과 지식에 따라 결정해야 한다는 것입니다. 가장 중요한 것은 자신의 투자 스타일을 이해하는 것(지피지기면 백전백승)입니다.